ピーター・リンチによるバフェット分析（バフェットの法則　要約）　

ピーター・リンチから見た、バフェットってどんなかんじ？

この記事では、ウォーレン・バフェットの投資術を解説した本、『バフェットの法則』を紹介します。

内容としては、ピーター・リンチが書いた「終わりに」を要約した記事となります。

世界屈指の著名投資家　リンチによるバフェット分析。

投資家にとって、非常に勉強になるところが多い文章となります。

この記事で分かること

この記事の信頼性

筆者の言葉を、大切に丁寧な要約を心がけました。

この記事を書いた人

• 株式投資歴10年。バフェット本読書歴9年。
• 大損してバフェット投資術に出会う
• バフェット投資術実践中

この記事を読むメリット

ピーター・リンチってどんな人？

アメリカの投資家。

1977年～1990年　ファンドマネージャーとして「マゼラン・ファンド」を運用。

平均29.2％の年間リターンを達成。

株式での平均利回りは5％ほどですから、比較すると凄さが分かります。

これは、S&P500株価指数を一貫して２倍以上のアウトパフォーム（成績）である。

マゼラン・ファンドを世界最高の投資信託ファンドにした立役者。

ピーター・リンチがマゼラン・ファンド運用担当者であったのは、１３年。

マゼランファンドの運用資産は、1,800万ドルから140億ドルに増加した。

「テンバガー」（１０倍株）という言葉は、ピーター・リンチが名付け親。

著書　「ピーター・リンチの株で勝つ」は投資本の名著として有名。

多くの投資家のバイブルと言われる。

参考までにどうぞ。

ピーター・リンチ　終わりに　要約

ポイントを5つにまとめました。

ピーター・リンチは、実際にバフェットに会ったことがある

1989年初め、ピーター・リンチのもとにバフェットから電話があった。

内容は、「ピーター・リンチの本に感銘を受けたので、バークシャーの年次報告書に引用させていただきたい」

ピーター・リンチは快く快諾して、後日バフェットのいるオマハへ行く約束をした。

その6か月後、ピーター・リンチは、オマハにてバフェットと会った。

ピーター・リンチが、バフェットと過ごしたオマハでの時間は、以下のとおり。

ピーター・リンチは、最初、バフェットからの電話を、偽物によるいたずら電話と思ったそうです。

電話を出て「おたくは、どこのバフェットさん？」「オマハのバフェットです」（やべぇ、本物だ！）

ピーター・リンチから見たバフェットは、「非常に熱心」な人

ピーター・リンチは、バフェットという人を知るために、徹底的に調べた。

ピーター・リンチから見た、バフェットという人は以下のような人。

多くの人に会って話を聞き、山のような書類にも目を通す非常に熱心な人

きちんとした投資哲学をもち、忍耐力、柔軟性、勇気、自信、そして決断力を併せ持つ

確率や賭けに強い

証券取引業務の豊富な経験があるし、保険、再保険など高いリスクを負った仕事にも携わってきた

損失の可能性が低く、大きな成果を期待できるときには、リスクを冒すことをいとわない

バフェットは決断が速い。投資案件を2分で判断が下せるし、大きな投資案件でも時間をかけたりしない

バフェットは、トップ経営者に自分から電話をかけることはないが、彼らの方からの電話は歓迎している

スピーチ術とコンピューター使用法習得から見ても、バフェットは並々ならぬ向上心と何にでも適応していこうとする強い意欲の持ち主

ピーター・リンチが語る「投資について最も重要な要素」は、以下の3点。

バフェットは、コカ・コーラやGEICOの株で投資額を何倍にもして成功させた。

ピーター・リンチから見た、一般の投資家がバフェットの投資術の取り入れ方

とにかく、バフェットは自分の理解できない業種や、自分が強くない分野に手を出さない。

これは、すべての投資家にもできることだろう。

時間をかければ、自分の仕事に関係あるか、あるいは進んで調べられる業種の中に得意分野を見つけてることができる。

さらに、それを広げ深めることができるだろう。

的中率はそれほど高くなくてもよい。

バフェットの言葉を借りよう。

４０年の経験で、重大な成果をもたらしたのは１２回の決断だけ

持ち株を数社に絞れば、リスクを大いに軽減できる。

ただし、調査を慎重に、そして完全を期して行うことという前提がつく。

本書で数回にわたって明確に示されている方針

相場の動向や、経済、金利、政局の見通しなどに気を配ることはない。

そのような予想で生計を立てている人に無駄なお金を払うことはない。

事実と財務状況を調べ、企業の将来性を評価して、すべて気に入ったら買えばよい。

多くの人の投資法を見ていると、ろくに手の中のカードを見もしないで１晩中ポーカーをしているのも同然だ。

バフェットは、バークシャーの株主だけでなく、広く一般の投資家の向上にも寄与している

バフェットは、ビジネス一般、とくに投資について、書いたり教えたりすることを楽しんでいる。

若いころのバフェットは、教師をしていた経験がある。

バークシャーのアニュアルレポートは、以下のようなことが書いてある。

バフェットの書くアニュアルレポートが、「投資についての教科書」になる。

毎年書かれるアニュアルレポートは、「シリーズ物」と似たものと考えればよいだろう。

「株で富を築くバフェットの法則」について

ピーター・リンチから見て、この本では、以下のことが書いてある。

まとめ：【リンチ分析】バフェットの投資手法は、誰でも使えるものだ

この記事では、バフェットと肩を並べると言われる著名投資家　ピーター・リンチによる「バフェット分析」をご紹介させていただきました。

よろしければどうぞ。

DVDもあります。